23.10.16 (월), 중동발 리스크 및 중국 금리동결 등 위험 자산 회피 심리 심화, 달러강세로 인한 외인의 이탈 여전, 미국 장단기 금리 격차 심화
by THE 원칙 지키미2023. 10. 16.
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1. 지난 금요일 미증시 브리핑 (#은행 호실적, #기대인플레이션)
- 미국 증시 혼조 (다우상승, 나스닥 낙폭 과대 / S&P500 하락)
- 미시건대 소비자 심리지수, 기대인플레이션(3.8%, 3.2%E)이 생각보다 좋게 나오지 않음 (단기 국채 상승)
- 지정학적 리스크로 장후 낙폭 확대 -> 달러강세
- 필라델피아 반도체 지수 큰 폭의 하락 (-2.7%)
- 에너지 섹터 강세, 유틸리티는 상대적으로 흐름 양호
; 유가와 기대인플레이션은 동기화 中
- 장단기 금리의 역전폭이 줄어드는 상황에서 재차 지정학적 리스크로 인해 격차가 심화되고 있음
[개별종목]
- 테슬라 : 4거래일 째 하락 (-2.99%), 미국 전기차 판매량 증가되었으나, 테슬라 미국 내 점유율 '사상 최저'
(금주 목요일 실적 발표 예정)
- MS : 엑티비전 블리자드 인수 마무리 (역사상 가장 큰 인수), 하지만 주가는 약세
- 엑슨모빌 : 투루이스트 투자의견 중립 -> 매수, 목표 상향으로 (+3.19%)
- 노보노디스크 : 당뇨병 치료제 미국내 판매 호조 (+1.96%), 신고가 갱신중
2. 국내 증시브리핑
- 코스피 거래대금 전일 대비 +1.1조 증가
- 코스닥 거래대금 전일 대비 -0.5조 감소
오늘의 특징테마 (전반적인 약세 지속)
# 비료/LPG/정유 (이스라엘-팔레스타인 전쟁) ; 대성에너지, 흥구석유, 중앙에너비스
# 브롬 쇼티지 이슈 : 한창산업, 제아이테크, 인팩, 코오롱플라스틱
# 개별 : LS네트웍스, 전선아시아
특징테마
이 슈 요 약
음식료업종/ 비료/ LPG(액화석유가스)/ 정유/ 도시가스/ 자원개발
이스라엘, 가자지구 지상군 투입 임박 소식 등에 상승
▷언론에 따르면, 팔레스타인 가자지구에 지상군 투입을 준비중인 이스라엘군(IDF)이 가자지구 주민들에게 15일 오후 1시까지(한국시간 오후 7시) 대피하라고 통보한 것으로 전해짐. 이에 시장에서는 이스라엘의 지상군 투입이 임박했으며, 지상군 투입 규모가 2006년 레바논 전쟁 이후 최대 규모가 될 것으로 분석되고 있음.
▷중동 지정학적 리스크 고조속 하마스의 이스라엘 공격으로 이란 배후설을 주시하면서 이란산 원유에 대한 미국 제재 강화 우려가 커지면서 지난 13일(현지시간) 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 5% 넘게 급등. 서부 텍사스산 원유(WTI) 11월 인도분 가격은 전거래일보다 4.78달러(+5.77%) 급등한 87.69달러에 거래를 마감. 시장에서는 국제유가 변동성이 커지고 있는 가운데, 배럴당 100달러를 돌파할 수 있다는 전망도 제기되고 있음.
▷한편, 이스라엘과 하마스의 충돌로 국내에서 이스라엘에 수입의존도가 99.6%인 브롬에 대한 공급선 대책 마련이 시급해졌다는 소식이 전해짐. 업계에 따르면, 석유·가스 시추 등 다양한 산업에서 활용되는 화학소재 브롬은 1~8월 이스라엘 수입 의존도가 99.6%에 달하며 다른 물질로 대체가 어려운 화학소재로 알려짐.
▷이 같은 소식에 체시스, 누보, 남해화학, 우양, CJ제일제당 등 일부 음식료업종/비료 테마가 상승. 국제유가 급등 및 천연가스 공급부족 우려 지속에 흥구석유, 극동유화, 대성에너지, 지에스이 등 LPG(액화석유가스)/정유/도시가스테마가 상승. 큐로홀딩스, GS글로벌, 엘컴텍 등 일부 자원개발 테마도 상승.
비철금속/ 니켈
비철금속, 단기적 공급과잉 전망 우세 등에 하락
▷유진투자증권은보고서를 통해 주요 비철금속에 대한 단기적인 공급과잉 전망이 많아지고 있다고 밝힘. ILZSG(국제 연·아연연구그룹)는 올해 아연과 납이 부족할 것이라는 전망을 변경하고 올해 생각보다 약한 수요로 인해 공급과잉일 것(아연: 24.8만톤, 연: 3.5만톤)이라 전망했으며, 올해뿐만 아니라 내년(아연: 36.7만톤, 연: 5.2만톤)에도 전세계 및 중국의 공급이 늘어나며 공급 과잉 폭이 커질 것이라 전망.
▷ICSG(국제구리연구그룹)에 따르면, 23년은 구리 공급이 부족하지만 중국 제련소들의 증설과 가동률 상승으로 인해 24년 정제 구리는 46.7만톤 공급과잉이될 것이라 전망. 또한, INSG(국제니켈연구그룹)는 니켈 공급 과잉 규모는 역대로 크며, 공급 과잉 규모는 23년 22.3만톤, 24년 23.9만톤으로예상. 단기적 공급 과잉의 주된 이유는 장기적 금속 수요에 대비하여 제련소의 증설, 가동률 상향 및 추가적인 광산 개발이 이뤄졌으나 세계금속 수요의 절반 이상을 차지하는 중국 경기의 부진이 지속되었기 때문 등으로 분석.
▷이 같은 소식에 알멕, 포스코엠텍, 조일알미늄, 티플랙스, STX, 삼화전자 등 비철금속/니켈 테마가 하락.
항공/저가 항공사(LCC)
유가 등 불확실성 확대 구간 분석 및 3분기 실적 부진 전망 등에 하락
▷하이투자증권은 항공 업종에 대해 주가의 부정적인 요인들이 장기화될 가능성이 높아 단기간의 투자 심리는 개선이 어려울 것으로 전망. 특히, 유가의 경우 이스라엘-하마스 사태로변동 폭이 크고, 그 기간도 장기화될 가능성이 있으며, 국제선 운임의 경우 FSC들의 본격적인 증편으로 4Q23 분기대비 하락이 예상된다고 밝힘. 또한, 대한항공-아시아나 합병에 대한 경쟁당국의 기업결합심사도 2024년 중으로 지연된 것도 항공 업종의 부정적으로 작용하고 있다고분석.
▷한편, 3Q23 커버리지 항공사(대한항공, 티웨이항공, 제주항공)의 실적은 부진할 것으로 예상. 대한항공, 티웨이항공, 제주항공의 3Q23 영업이익은 컨센서스 대비 각각 11%, 47%, 35% 하회할 것으로 전망. 실적이 기대 대비 낮은 이유는 제트유가 상승(+23% QoQ)에 따른 영업비용 압박이 주요 요인이며, 공급 증가에 따른 경쟁심화로 3Q23 커버리지 LCC사의 국제선 운임 상승 폭이 당초 기대 대비(+15~20% QoQ) 낮은 10% 상승률을 보인 것으로 분석.
▷이와 관련 진에어, 제주항공, 한진칼, 대한항공 등 항공/저가 항공사(LCC) 테마가 하락.
2차전지
에코프로 그룹주, 3분기 어닝쇼크 등에 하락
▷지난 13일 장 마감 후 에코프로는 23년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1.90조원(전년동기대비 +16.71%), 영업이익 656.61억원(전년동기대비 -68.94%). 에코프로비엠은 23년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1.80조원(전년동기대비 +15.35%), 영업이익 459.00억원(전년동기대비 -67.55%). 시장에서는 양극재 판가 하락이 실적 악화의 원인으로 분석되고 있음.
▷유진투자증권은 에코프로비엠에 대해 소재 가격 변동에 따른 양극재 판가 하락이 실적 하락의 주원인이며, 4분기에도 수출 단가는 지속적으로 하락하고 있는 상태라고 분석. 하이투자증권은 에코프로비엠에 대해 유럽 전기차 배터리 수요 둔화와 양극재 판가 하락으로 인한 실적 부진이며, 판가 하락으로 인한 중장기 실적 전망치를 조정한다고 밝힘.
▷지난 주말 美 증시가 중동 지정학적 긴장 고조 속 혼조세를 보인 가운데, 테슬라(-2.99%) 등 주요 전기차 업체들의 주가가 부진한 점도 부담으로 작용.
▷이 같은 소식에 에코프로비엠, 필에너지, 신성델타테크, 필옵틱스, 자비스, 삼진엘앤디, 코스모화학, 포스코퓨처엠, LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 2차전지 테마가 하락.
방위산업/전쟁 및 테러
미국·이스라엘·이집트 "가자지구 남쪽 이집트 통행 재개 위해 16일(현지시간) 오전 9시부터 일시 휴전 합의" 소식 등에 하락
▷외신에 따르면, 미국, 이스라엘, 이집트는 현지시간으로 16일 오전 9시부터 팔레스타인 가자지구 남부에서 이집트와 연결된 라파 국경 통행로를 일시 휴전과 함께 재개방하기로 합의한 것으로 전해짐. 외신은 휴전이 지속되는 정확한 시간은 명확하지않다며 수시간에 이를 것이라는 소식통의 발언을 전했음. 미국 정부는 이스라엘의 침공이 임박한 가운데 민간인들의 대피를 돕기 위해 라파통로의 재개방을 추진했으며, 현재 어떤인원이 어떤 규모로 이 통로를 이용할 지 구체적으로 전해지고 있지 않음.
▷이에 대해 팔레스타인 무장정파 하마스는 이와 관련한 정보를 갖고 있지 않다고 전해지고 있으며, 이스라엘의 벤냐민 네타냐후 총리실은 성명을 내고 "현재가자 지구에는 외국인을 내보내는 대가로 휴전이나 인도주의적 지원이 이뤄지지 않고 있다"고 밝힌 것으로 알려짐.
▷이와 관련, 금일 대성하이텍, 기산텔레콤, 빅텍, 한일단조, 퍼스텍, LIG넥스원 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 하락.
