종근당 Relative Strength(상대강도) 분석

투자의 성공은 시장 수익률을 뛰어넘는것.
가치는 성공투자의 핵심
추세는 모든 수익의 토대
추세 = 가치의 작용

- 랠리 윌리엄스

 

우리가 보통 알고 있는 'RSI' 상대강도지수와는 다른 개념의 '상대강도' 개념을 여러 증시 관련된 서적에서 접하게 되었고 공부차원에서 현재 보유하고 있는 '종근당' 종목을 분석해 보도록 하겠다.

 

* 상대강도 (RS)란

- 1960년대에 많은 에널리스트들이 다른 종목과 비교한 상대적 주가 상승률이 예측적 가치를 지닌다고 말하면서 유명해 짐

- 현재 전체 종목(지수)의 가격 변동과 12개월 (1년) 전 가격 변동을 비교

 예, KOSPI VS. 개별종목의 1년동안의 퍼포먼스를 분석하는 것

- 이 수치가 높은 종목은 대개 상승을 계속 이어갈 것으로 추정된다 (추세지속)

[종근당 상대강도 분석]

 

상대강도 분석을 위해 우선 제약/바이오 섹터에 시가총액 상위 종목을 추가로 비교군으로 정하고 KOSPI와 비교한다.

- 비교군 : 삼성바이오로직스, 한미약품, 셀트리온

 

상대강도 분석 - 트레이딩 뷰

 

[결론]

1. 코스피는 1년간 4%가 조금 넘게 상승된 반면, 종근당은 45%, 한미약품 17% 상승을 보여 지수보다 강한 모습을 보이고 있다.

2. 실제 한미약품은 4월 지수 LEVEL를 돌파한 후의 흐름이 좋았고, 현재까지 4월 고점을 돌파하지 못하는 횡보 흐름을 이어가고 있지만 지수 보다는 상대적으로 좋은 퍼포먼스를 보이고 있다.

3. 종근당은 9월 지수 LEVEL를 돌파한 후 상대적으로 강한 흐름을 보이다가, 최근 매출액을 훌쩍 넘는 기술수출 호재로 월등한 상승 흐름을 이어가고 있다.

4. 반면, 삼성바이오로직스는 -18.8%, 셀트리온은 -1.5% 로 지수 보다 못한 퍼포먼스를 보여주고 있다.
(* 단, 셀트리온은 최근 주가 흐름이 바닥에서 반전하는 모습을 보이고 있기에 지수 LEVEL 돌파를 지켜봐야 할 것으로 판단)

 

추가로, 네이버 증권 차트에서 지수와 종목을 비교할 수 있지만, 지수와 여러 종목을 비교할 수 없는게 단점이다.

('트레이딩 뷰'를 이용하면 위와 같이 여러 섹터군의 종목과 비교할 수 있음)

 

리스크를 통제하는 3가지 방법
1. 투자의 질
2. 매수 시기
3. 투자 비중

여기서, 이 상대강도 개념은 어디에 속할까??