25.04.01 KRX 증시 브리핑 및 특징 테마 - 윤 탄핵심판일 선고, 반도체, 조선/남북경협/화장품/드론 등 테마 강세

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안녕하세요~ THE 원칙 지키미입니다.
그간 국장 분위기가 좋지 않아, 업무에 열중하면서 시황 정리를 하지 못했습니다. 이제 정국이 안정화 되는 시그널이 나온 상황에서 4월부터 다시 심기일전하여 시황정리를 열심히 작성해 보겠습니다. 아자아자~~

오늘의 KRX 마감 브리핑 및 특징 테마에 대해서 알아보겠습니다.

국내 증시 마감 브리핑

2025년 4월 1일 KRX 마감 시황 및 분석

KOSPI (2,521.39p, +1.62%)

4일 만에 상승, 미국 증시 회복세 영향으로 저가 매수세 유입.
정치적 불확실성 축소와 3월 수출실적 호조에 따라 반도체, 운송장비주 중심으로 기관의 매수세 유입.
업종 전반 강세: 의료·정밀기기(+4.3%), 제약(+3.5%), 운송·창고(+3.2%), IT 서비스(+3.0%).

투자자별 동향

외국인: 현물 매도 (-3,909억 원), 주요 매도 업종 - 전기·전자(-2,116억 원), 운송장비·부품(-1,195억 원), 화학(-275억 원).
기관: 현물 매수 (+1,810억 원). 개인: 현물 매수 (+861억 원).
선물: 외국인 (+1,485억 원), 기관 (+2,132억 원), 개인 (-3,186억 원).

프로그램 매매

차익: +4억 원, 비차익: -2,431억 원 (평균베이시스 +1.06p, 이론가 +1.89p).

KOSDAQ (691.45p, +2.76%)

4일 만에 상승, 바이오 관련주 중심 강세와 정치적 불확실성 해소 기대감.
업종별 강세: 건설(+6.7%), 기타제조(+4.5%), 제약(+4.1%).

투자자별 동향

외국인: 현물 매도 (-51억 원). 기관: 현물 매수 (+1,767억 원). 개인: 현물 매도 (-1,687억 원).

2. 해외 증시 및 환율, 유가 흐름

해외 증시 흐름

미국 다우: +1.0% (42,002p), 나스닥: -0.1% (17,299p).
유럽 DAX: -1.3%, 일본 니케이: +0.4%, 중국 상해종합: +2.8%.

원화 및 국제유가

원/달러 환율: 1,471.3원 (-2.4, 강세 전환).
국제유가 (WTI): 71.48달러 (+3.06%).
국채 금리: 3년물(2.580%, +1.1bp), 10년물(2.785%, +1.3bp).

3. 시장 진단 및 해석

✅ 전반적인 흐름:

미국 증시의 회복세가 국내 증시에 긍정적인 영향을 주었고, 특히 KOSDAQ에서 바이오 관련주가 강세를 보이며 지수를 견인했습니다.
기관의 매수세 유입이 강해졌고, 특히 전기·전자 및 운송장비 업종에서의 매수 강도가 뚜렷했습니다.

✅ 외국인 매도 지속의 의미:

외국인 투자자들은 여전히 매도 우위를 보이고 있습니다. 특히 전기·전자, 운송장비, 화학 업종에서의 지속적인 매도세는 대형주의 반등을 제한할 수 있습니다.
다만, 선물 시장에서 외국인이 매수세로 전환한 점은 긍정적 신호로 볼 수 있습니다.

✅ 환율과 국제유가의 흐름:

원화 강세 전환은 외국인 자금의 유입 가능성을 높일 수 있으나, 외국인의 지속적인 현물 매도는 이를 상쇄하고 있습니다.
국제유가의 상승(3.06%)은 에너지 관련주에게 긍정적이나, 전반적인 인플레이션 부담 요인이 될 수 있습니다.

✅ 기관 매수세의 의의:

기관의 순매수는 특히 반도체, 운송장비주에서의 강세로 이어지고 있습니다. 이는 경기 민감주에 대한 긍정적 전망이 반영된 결과로 해석할 수 있습니다. 또한, 3월 수출 실적 호조가 경기 회복 기대감을 키운 부분도 주목해야 합니다.

4. 향후 투자 전략

1) 시장 대응 전략

기관의 매수세가 유지되는 동안 단기적인 상승 흐름이 지속될 가능성이 높습니다.
외국인 매도세가 지속되고 있지만, 선물 매수 전환은 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
특히 반도체, 운송장비 업종은 기관의 집중적인 매수세가 확인되었기 때문에 추가 상승 여력이 존재할 가능성이 큽니다.

2) 위험 요인 및 대응 방법

외국인의 현물 매도세가 계속된다면 지수 반등에 제약이 될 수 있습니다.
원화 강세와 국제유가 상승이라는 상반된 신호도 증시에 혼란을 줄 수 있는 요소입니다.
따라서, 기관 매수세의 지속 여부와 외국인의 매수 전환 시점을 확인하는 것이 중요합니다.

3) 추천 포트폴리오 구성

강세 업종: 반도체, 운송장비, 바이오 (특히 제약)
방어 업종: 전기·가스, 유통
선호 종목: 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 셀트리온, LG화학

결론

기관 매수세를 중심으로 한 반등 시도가 긍정적이나, 외국인의 매도 지속이 부담 요인으로 작용할 가능성이 큼.
따라서, 기관 매수의 지속 여부와 외국인의 매수 전환 시점을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있으며, 경기 민감주와 방어주를 적절히 조합하여 포트폴리오를 구성하는 전략이 유효

특징테마

금일 특징테마

4/1 특징 테마	이 슈 요 약
반도체 관련주	3월 반도체 수출 호조 등에 상승
	▷산업통상자원부는 지난 3월 수출이 582억8,000만달러로 2022년 3월(637억9,000만달러)에 이어 3월 기준 역대 2위를 기록했다고 밝힘. 지난 1월 수출은 전년보다 10% 감소했지만, 2월 플러스로 전환한 데 이어 3월까지 두 달 연속 증가. 조업일수를 고려한 일평균 수출도 전년대비 5.5% 증가 한 26억5,000만달러로 나타났음. IT 품목들은 지난해 7월 이후 8개월 만에 모두 동시 흑자를 기록한 가운데, 최대 수출품목인 반도체는 고대 역폭메모리(HBM), DDR5 등 고부가 메모리의 호조세에 따라 11.9% 증가하면서 플러스 전환했음. ▷이날 시장조사업체 D램익스체인지에 따르면, 낸드 가격은 3개월 연속 상승세를 지속했고, D램 가격은 보합세를 보이고 있음. 메모리카드·USB용 낸드플래시 범용제품(128Gb 16Gx8 MLC) 평균 고정거래가격은 전월대비 9.61% 오 른 2.51달러를 기록. 낸드 가격은 지난해 9월부터 4개월 연속 내림세를 보인 뒤 올해 1월 반등해 3개월 연속 오름세를 기록. PC용 D램 범용제품(DDR4 8Gb 1Gx8)의 3월 평균 고정거래가격은 전월과 같은 1.35달러로 집계. D램 가격은 지난해 8월 하락 전환한 뒤 9월(-17.07%), 11월(-20.59%)에는 두 자릿수가 급락했고, 12월부터 변동이 없는 상태가 지속. ▷한편, 트럼프 미국 대통령이 바이든 행정부 때 미국에 투자한 반도체 기업에 지급하기로 약속한 보조금의 재협상 가능성을 시사했음. 트럼프 대통령이 31 일(현지시간) 백악관에서 미국에 대한 투자자를 지원하는 ‘미국 투자 액셀러레이터’ 사무소를 상무부 내에 만들라고 상무부 장관에게 지시하는 행정명령에 서명한 가운데, 이 사무소에 상무부의 반도체법 프로그램 사무소(CPO)도 책임지라고 지시했음. 그러면서 트럼프 대통령은 CPO에 대해 "전임 행정부보다 훨씬 나은 합의를 협상해 흥정(bargain)에 따른 이득을 납세자에 가져다주는 데 집중할 것"이라고 밝힘. ▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, DB하이텍, 테크윙, 어보브반도체, 리노공업, 한미반도체, 이오테크닉스 등 반도체 관련주가 상승.
조선/ 조선기자재	美 제재로 中 선박 건조 취소 소식 속 반사이익 기대감 지속 등에 상승
	▷전일 언론에 따르면, 美 에너지 메이저 기업 엑슨모빌은 중국 조선소에서 건조 예정이었던 액화천연가스벙커린선(LNGBV) 신조 계약을 보류하기로 했다고 전해짐. 엑슨모빌은 지난달 2만 큐빅미터(cbm·부피의 단위)급 LNGBV 2척을 건 조할 슬롯을 중국 조선소를 통해 확보했으며 조만간 공식 입찰을 실시할 예정이었지만, 슬롯을 확보하는 이 옵션을 끝내 행사하지 않았음. 지난 30일 다올투자증권은 보고서를 통해 엑손모빌이 중국 조선소 슬롯 옵션을 행사하지 않은 것은 미국 정부의 대중국 항만 수수료 부과 계획 이 실제 선박 발주에 악영향을준 것으로 보인다며, USTR 중국 제재안의 첫 수혜로 확인됐다고 언급. ▷美 의회조사국에 따르면, 2023년 기준 전세계 선박 인도량은 중국이 51%로 가장 많았고 한국(28.3%), 일본(15.4%) 순이었다며, 중국 선사 및 선박에 수수료 부과 가능성이 커지면서 비(非)중국산 선박에 대한 프리미엄도 붙는 상황이라고 알려짐. 이에 조선업계 관계자는 "엑손모빌이 수주를 취소한 대형 LNGBV는 중국과 한국 조선소에서만만들 수 있어 한국으로 물량이 올 수 있다. 현재 한국 조선소는 수년 치 일감이 쌓여 있어 슬롯 확보도 쉽지 않은 상황"이라고 언급. ▷금일 산업통상자원부가 발표한 '2025년 3월 수출입 동향'에 따르면, 3월 수출액은 582억 8,000만 달러로 전년 대비 3.1% 성장한 것으로 집계됐음. 특히, 3월 선박 수출은 32억달러로 전년동월대비 51.6% 급증, 2023년 12월 이후 15개월 만에 최대 실적을 기록. ▷이 같은 소식 속 HD현대미포, 삼성중공업, HD현대중공업, 한화오션, 태웅, 동성화인텍, 인화정공, HD현대마린솔루션, SK오션플랜트 등 조선/ 조선기자재 테마가 상승.
정치/인맥(이재명& 김문수& 한동훈 등) 등	헌법재판소, 오는 4일 오전 11시 尹 대통령탄핵심판 선고 소식 속 상승
	▷헌법재판소는 오는 4일 오전 11시 윤석열 대통령의 탄핵심판을 선고할 예정. 탄핵소추안이 지난해 12월14일 국회에서 국회의원 재적 300명 중 204명이 찬성하며 가결된 이후 111일만에 인용 여부가 결정되는것으로 탄핵심판 선고일은 마지막 변론 기일 기준으로는 38일만임. 헌법재판관들은 연일 평의를 열어 치열한 법리 판단을 이어나간 것으로전해졌으며, 선고가 예상보다 늦어지면서 재판관 내 이견이 상당한 것 아니냐는 관측이 나 오고 있음. ▷이재명 : 형지글로벌, 형지I&C, 오리엔트정공, 동신건설, 에이텍, 오리엔트바이오, 디젠스 ▷ 한동훈 : 대상홀딩스, 오파스넷 등 ▷ 오세훈 : 진양화학 ▷ 홍준표 : 경남스틸 ▷ 안철수 : 안랩 ▷ 김문수 : 평화홀딩스 ▷ 김동연 : SG글로벌 ▷ 우원식 : 코오롱모빌리티그룹 ▷ 이준석 : 넥스트아이 --------------정책주------------- ▷ 일자리 : 대성창투, 원티드랩, 오픈놀 ▷ 출산 : 꿈비, 메디앙스, 아가방컴퍼니등 ▷ 건설 : KD, 이화공영, 일성건설 ▷ iMBC, YTN, SBS
화장품	한국 화장품 수출, 미국 시장 1위 소식 등에 상승
	▷전세계적으로 K뷰티 열풍이 불고 있는 가운데, 이 분야 세계 최대 시장인 미국에서한국산 화장품이 프랑스를 제치고 수출 국가 1위를 차지했음. 블룸버그 에 따르면, 미국국제무역위원회 자료를 인용해 한국의 작년 대미 화장품 수출액이 17억100만 달러(약 2조5,073억원)를 기록했음. 서구권에서 인지도가 높은 명품 브랜드 화장품을 주로 판매하는 프랑스(12억6,300만 달러?약 1조8,617억원)를 넘어선 수치임. 블룸버그는 글로벌 코스메 틱 브랜드 에스티로더, 일본 제조업체 시세이도가 올해 1분기 순매출이 감소할 것으로 예상되는 등 어려움을 겪는 것과는 대조적으로 이러한 한국 화장품의 약진이 계속될 것으로 전망. ▷K뷰티의 선전은 한류의 확산때문으로 K팝과 K드라마가 전세계적으로 주목받으면서 기업 들은 제품 협찬을 활용해 스틱 밤부터 LED 페이스 마스크까지 다양한 제품을 미국 시장에 판매했음. 이를 반영하듯 식품의약품안전처는 작년 한국 화장품 수출액이 전년 대비 20.6% 증가한 102억 달러(약 15조원)로, 사상 최대치를 기록했다고 밝힌 바 있음. ▷中 한한령 기대 감도 지속되고 있음. 전일 중국의 체감 경기를 나타내는 제조업구매관리자지수(PMI)가 이달 시장 예상치를 웃돌면서 두 달 째 확장 국면을 지속된 가운데, 중국이 한국 콘텐츠를 언급하면서 한한령이 해제되는 것 아니냐는 기대감이 확산되고 있음. 코스맥스는 내년 완공을 목표로 중국 상하이에 사옥을 건설하고 있으며, 코스메카코리아는 중국시장을 총괄하는 코스메카차이나 총경리로 중국 로컬 화장품 브랜드 프로야(PROYA)에서 영업직을 지낸 김형렬을 선임한 바 있음. 애경산업은중국 MCN(다중채널네트워크) 기업인 신쉔그룹과 파트너십을 맺었으며, 아모레퍼시픽은 중국 사업을 효율화하는 데 집중하고 있음. ▷이 같은 소식 속 글로본, 삐아, 제이준코스메틱, 실리콘투, 애경산업, 잉글우드랩 등 화장품 테마가 상승.
남북경협 등	트럼프 美 대통령 북한과 소통 관련 발언 등에 상승
	▷언론에 따르면, 도널드 트럼프 미국대통령이 김정은 북한 국무위원장에 대한 질문에 대해 "나는 어느 시점에 무엇인가를 할 것"이라는 발언을 내놓은 것으로 전해짐. 이와 관련, 트럼프 대통령은 백악관에서 기자들과 만나 '김 위원장에게 연락(reach out)할 계획이 있느냐'는 질문에 "그렇다(Well, I do)"고 답했으며, 2017년 집권 1기 초기에 김 위원장을 '리틀 로켓 맨'(little rocket man)으로 언급했던 상황 등을 거론하면서 "어느 날 그들이 만나고 싶어한다는 전화를 받았다. 우리는 만났고 좋은 관계를 유지했다"라고 언급했음. 이어 "우리는, 소통하고 있다(we have, there is communication)"라면서 "그것은 매우 중요하다. 알다시피 그는 큰 핵 국가(big nuclear nation)이고 매우 스마트한 사람"이라고 평가했음. ▷이 같은 소식에 금일 일신석재, 제이에스티나, 좋은사람들, 인디에프, 현대엘리베이 등 남북경협 테마가 상승. 또한, 부산산업, 대아티아이, 옵티시스 등 철도 테마도 상승.
드론(Drone)/ UAM(도심항공모빌리티)	中 드론 택시 세계 최초 상업 운항 허가 소식 등에상승
	▷전일 언론에 따르면, 중국의 드론 택시가 세계 최초로 상업 운항에 나설 것으로 전해짐. 이와 관련, 중국 관영 환구시보는 중국민용항공총국이 광둥성 이항홀딩스와 안후이성 허페이 허이항공 2곳에 자율 여객 드론에 대한 운항인증서(OC)를 발급했다고 보 도했음. 이 인증서는 민간 무인항공기에 대한 최초의 인증서로, 중국중앙(CC)TV에 따르면 인증서를 받은 기업은 승인된 공역에서 상업적 운항을 수행하고 유료 여객 서비스를 제공할 수 있는 것으로 알려짐. ▷이항 관계자는 “차량 공유 서비스 예약처럼 ‘저고도’ 항공편을 예약할 수 있을 것”이라며 “상업 운영 지역을 계속 넓혀 광저우 여러 지역에 저고도 운송 허브를 구축하고 관광·상업용 여객 서비스를 제 공하겠다”고 밝힘. 아울러 허이항공 관계자는 “지역 내 공원과 같은 장소에서 상업 여객 서비스를 본격 시작할 것”이라고 언급했음. ▷이 같은 소식에 금일 베셀, 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 기산텔레콤, 디티앤씨, 에이럭스 등 드론(Drone)/UAM(도심항공모빌리티) 테마가 상승.
정유/ LPG(액화석유가스) 등	美, 러시아 관세 압박·위험 선호 회복 속 국제유가 급등 영향 등에 상승
	▷지난밤 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 美, 러시아 관세 압박·위험 선호 회복 등에 급등했음. 서부 텍사스산 원유(WTI) 5월 인도분 가격은 전거래일보다 2.12달러(+3.06%) 상승한 71.48달러에 거래 마감. 트럼프는 지난 주말 미국 언론과의 인터뷰에서 "(휴전 협상 결렬이) 러시아의 잘못이라고 생각한다면 난 러시아에서 나오는 모든 원유 에 2차 관세를 부과할 것"이라고 밝힘. 이어 "그것은 당신이 러시아에서 원유를 구매한다면 미국에서 사업을 할 수 없음을 의미한다"며 "모든 원유에 25~50% 관세를 부과할 것"이라고 언급했음. 지난밤 다우지수와 S&P500지수가 상승하는 등 뉴욕증시에서 위험 선호 심리가 살아난 점 도 국제유가의 상승요인으로 작용. ▷이 같은 소식에 S-Oil, GS, 흥구석유, 한국가스공사, SH에너지화학 등 정유/LPG(액화석유가스)/ 도시가스/셰일가스 등 에너지 관련 테마가 상승.

내일일정

04월 02일 수요일

1. 美) 3월 ADP취업자 변동(현지시간)

2. 美 국가별 상호관세율 발표(현지시간)

3. 아드리아나 쿠글러 연준 이사 연설(현지시간)

4. 테슬라 올 1분기 전기차 인도량 발표(현지시간)

5. 닌텐도 스위치2 신작 발표 행사 '닌텐도 다이렉트' 개최

6. 재보궐선거

7.경제관계장관회의

8. 3월 소비자물가동향

9. 1분기 외국인직접투자 동향

17. 美) 주간 MBA 모기지 신청건수(현지시간)

18. 美) 2월 공장주문( 현지시간)

19. 美) 주간 원유재고(현지시간)

이제 올라갈 일만 남았다. 제발 ^^